إن احتياطيات النقد الأجنبي تشكل أهمية حيوية لرفاهة اقتصاد أي دولة. وبدون احتياطيات كافية، قد لا تتمكن الدولة من سداد ثمن الواردات الأساسية، مثل النفط الخام، أو خدمة ديونها الخارجية . كما أن الاحتياطيات غير الكافية قد تحد من الاستجابات المتاحة للبنك المركزي في حالة حدوث أزمة اقتصادية.
يمكن أيضًا استخدام احتياطيات العملات الأجنبية للتحكم في أسعار الصرف ، مما يؤثر بدوره على التجارة العالمية. إذا بدأت عملة، سواء كانت ثابتة أو عائمة ، في الانحراف عن سعرها المطلوب بعملة أجنبية، فيمكن للبنك المركزي شراء وبيع الاحتياطيات حسب الحاجة لاستعادة سعر الصرف المقصود.
العملات الأجنبية ليست الشكل الوحيد للأصول المتاحة للحكومة. يعرّف صندوق النقد الدولي الاحتياطيات الأجنبية بأنها الأصول الخارجية التي يمكن للسلطة النقدية في أي دولة استخدامها لتلبية احتياجات تمويل ميزان المدفوعات، والتأثير على أسعار الصرف في أسواق صرف العملات، وغيرها من الأغراض ذات الصلة. يمكن أن تشمل هذه الأصول الذهب وحقوق السحب الخاصة ومواقف الاحتياطي في صندوق النقد الدولي. ومع ذلك، فإن العملات الأجنبية هي الأصول الأكثر وفرة في معظم الاحتياطيات الأجنبية، وتحتفظ معظم الدول بالغالبية العظمى من احتياطياتها من العملات الأجنبية بالدولار الأمريكي ، يليه اليورو والين الياباني.
النقاط الرئيسية
- احتياطيات النقد الأجنبي هي أصول مقومة بعملة أجنبية تحتفظ بها حكومة الدولة أو البنك المركزي.
- وقد تشمل هذه الأصول العملات الأجنبية والسندات وأذون الخزانة والأوراق المالية الحكومية الأخرى.
- يتم الاحتفاظ بمعظم احتياطيات النقد الأجنبي بالدولار الأمريكي، وتعد الصين أكبر دولة تمتلك احتياطيات من النقد الأجنبي في العالم.
- تميل الدول التي تمتلك أكبر احتياطيات النقد الأجنبي إلى أن تكون في آسيا وجنوب آسيا.
- تحتفظ الولايات المتحدة باحتياطيات صغيرة نسبيًا تبلغ 243 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.2
أكبر الاحتياطيات الأجنبية
فيما يلي الدول العشر التي تمتلك أكبر احتياطيات من العملات الأجنبية. جميع الأرقام اعتبارًا من مايو 2024.
| رتبة | دولة | احتياطيات النقد الأجنبي (مليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|
| 1 | الصين | 3,626 دولار |
| 2 | اليابان | 1272 دولار |
| 3 | سويسرا | 890 دولار |
| 4 | الهند | 655 دولار |
| 5 | الاتحاد الروسي | 599 دولار |
| 6 | تايوان | 570 دولارًا (اعتبارًا من 29 ديسمبر 2023) |
| 7 | المملكة العربية السعودية | 467 دولار |
| 8 | هونج كونج | 456 دولار |
| 9 | كوريا الجنوبية | 413 دولار |
| 10 | سنغافورة | 367 دولار |
شاهد أيضاً: الوظائف الـ 10 الاعلى أجراً فى مجال التكنولوجيا 2024
لاحظ أن الجدول أعلاه يسرد احتياطيات الصين وهونج كونج بشكل منفصل. تمتلك الصين أكبر احتياطيات من النقد الأجنبي، بأكثر من ضعف ونصف احتياطيات ثاني أكبر دولة حاملة للاحتياطيات، اليابان. عندما ننظر إلى احتياطيات الصين وهونج كونج معًا، فإن الإجمالي يزيد عن 4 تريليون دولار. تهيمن الدول الآسيوية وجنوب آسيا على احتياطيات النقد الأجنبي، حيث تمثل ثمانية من أكبر 10 دول.
ومن النقاط المهمة الأخرى التي تجدر الإشارة إليها أن احتياطيات روسيا من النقد الأجنبي بلغت نحو 600 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ومع ذلك، فإن العقوبات الاقتصادية التي فرضتها الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي ودول أخرى ردًا على غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير/شباط 2022 جعلت معظم هذه الاحتياطيات غير متاحة للبنك المركزي.4
وبلغت قيمة احتياطيات النقد الأجنبي الأميركية، التي تتكون في معظمها من اليورو والين، 244 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024. أما المملكة المتحدة، التي لم تكن ضمن قائمة العشرة الأوائل، فقد احتفظت باحتياطيات أجنبية بلغت 213 مليار دولار اعتبارًا من يونيو/حزيران 2024.2
احتياطيات النقد الأجنبي في الهند
ولتسليط الضوء على أحد أكبر 10 دول أعلاه، احتفظت الهند بـ 655 مليار دولار من أصول الاحتياطي بالعملة الأجنبية اعتبارًا من مايو 2024. ويتدخل بنكها المركزي، بنك الاحتياطي الهندي، في سوق الصرف الأجنبي لوقف التقلبات المفرطة في عملتها المحلية، الروبية .5
لماذا تحتفظ الدول باحتياطيات أجنبية؟
تحتفظ البلدان بالاحتياطيات الأجنبية لأسباب عديدة، منها تحقيق التوازن في التجارة الدولية، والتدخل في أسواق العملات لتحقيق استقرار العملة المحلية، وتوفير السيولة في أوقات الأزمات، وتوفير الثقة للمستثمرين الأجانب والمحليين.
لماذا احتياطيات الصين من النقد الأجنبي ضخمة إلى هذا الحد؟
إن الصين دولة مصدرة صافية للسلع، حيث يتم إجراء معظم هذه التجارة الخارجية بالدولار الأميركي. وبالتالي فإن الشركات الصينية تتلقى الدولارات الأميركية ولكنها مضطرة إلى تحويلها إلى العملة الصينية عبر النظام المصرفي. ثم تقوم البنوك بتسوية هذه المبالغ مع البنك المركزي. ثم يستخدم البنك المركزي الدولارات لشراء الأوراق المالية الحكومية الأميركية، والتي تعتبر من بين أكثر الاستثمارات أماناً على هذا الكوكب.
لماذا قد تنفد احتياطيات النقد الأجنبي في بلد ما؟
قد تلجأ دولة ما إلى السحب من احتياطياتها الأجنبية إذا احتاجت إلى بيعها من أجل استقرار عملتها أو دعم اقتصادها، وخاصة إذا تعثرت العملة المحلية.
خلاصة القول
إن الحفاظ على احتياطيات النقد الأجنبي أمر حيوي لصحة اقتصاد أي دولة. فقد بلغ مجموع أصول الاحتياطيات لدى أكبر عشر دول من حيث احتياطيات النقد الأجنبي 9.3 تريليون دولار أميركي اعتباراً من ديسمبر/كانون الأول 2023، وأكثر من 43% منها كانت من نصيب الصين وهونج كونج.تنافس بدون مخاطرة مع 100000 دولار نقدًا افتراضيًا
شاهد أيضاً:
تعداد سكان مصر يقترب من 107 ملايين نسمة
مصر ترفع أسعار الكهرباء للمنازل بما يصل إلى 50%
السيولة المحلية في البنوك المصرية تتجاوز 10.6 تريليون جنيه
صندوق النقد الدولي يقر صرف 820 مليون دولار لمصر
