تعد المؤشرات الاقتصادية والمالية في جميع أنحاء العالم عاملًا هامًا يؤثر بشكل كبير على أسعار العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات، ومن هنا، يولي العديد من المتداولين اهتمامًا خاصًا لمتابعة المفكرة الاقتصادية، حيث يسعون لمواكبة أحدث الأجندات الاقتصادية والتحضير لأي تقلبات محتملة في الطريق.
شاهد أيضاً: 5 أزمات اقتصادية هزت العالم … الأكثر تدميراَ
عند قراءة هذا المقال، ستتعرف على أهمية متابعة المؤشرات الاقتصادية في المفكرة الاقتصادية للتداول، وكيف يمكن استغلال هذه الأجندة لصالح الصفقات التجارية، سيتم التطرق أيضًا إلى كيفية استخدام هذه المعلومات لتحقيق مكاسب وتقليل الخسائر أثناء عمليات التداول، من خلال تحديد الوقت المناسب للدخول في السوق في حالة وقوع حركات رئيسية بسبب نشر الأخبار الاقتصادية العالمية.
⬱ ما هي المؤشرات الاقتصادية ؟
المؤشرات الاقتصادية هي تقارير إحصائية دورية تستخدمها المتداولون لتقييم أداء مختلف قطاعات الاقتصاد، ولتحديد قوته أو ضعفه. تلعب هذه المؤشرات دورًا حيويًا في مساعدة المستثمرين والمتداولين على تحليل الوضع الحالي للسوق وتوقع الاتجاهات المستقبلية للاقتصاد.
㊂ أهم 10 مؤشرات اقتصادية:
⇱ ⇱ ⇱ معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي
معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي هي مؤشرات متأخرة بشكل عام، وهي عوامل أساسية يجب مراعاتها. على سبيل المثال، يُلاحظ في الأخبار المالية أن صندوق النقد الدولي أو مؤسسات أخرى يُعدِّلون توقعاتهم لمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لبعض البلدان. يُعرف الناتج المحلي الإجمالي، أو الناتج المحلي الإجمالي، بأنه القيمة النقدية للسلع والخدمات التي تُنتج في دولة معينة.
تُعتبر هذه النسب مؤشرات اقتصادية بسبب أهميتها لدى المؤسسات العالية والمؤسسات الأخرى. وبطريقة ما، يُمكن تصوُّر قوة الاقتصاد الوطني من خلال الناتج المحلي الإجمالي. يُعد استقرار معدل النمو في الناتج المحلي الإجمالي علامة جيدة. وفي الآونة الأخيرة، طُرحت نقاشات حول معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في الهند، حيث يُعتبر واحدًا من أسرع الاقتصادات نموًا في العالم. تزيد المزيد من التعقيدات عندما تثير الأرقام الإجمالية الشكوك حول صحتها. وفي الملاحظة الأسوأ، كانت أرقام الناتج المحلي الإجمالي للصين غير دقيقة لسنوات عديدة، على الرغم من كونها أسرع الاقتصادات نموًا.
⇱ ⇱ ⇱ الديون نسب الديون ودورات الديون
الديون ونسبها ودوراتها هي مؤشرات رئيسية. على الرغم من أنها موضوع كبير ومعقد، إلا أنها ذات أهمية بالغة. الدين يمثل في جوهره استدانة الأموال، ويأتي في شكلين: الديون الخاصة، التي تشمل ديون الشركات والأفراد، والديون العامة، التي تشمل الاقتراض من قبل الحكومات. يُمكن استخدام الأموال المقترضة لتمويل شراء الأصول، ودفع مالكي الأسهم، وتمويل المشاريع، والمزيد، لكن عندما يتم استدانة المبالغ بشكل زائد بلا القدرة على سدادها، يُصبح الدين محفوفاً بالمخاطر، وقد يؤدي إلى إعادة هيكلة أو حتى التخلف عن السداد.
تختلف نسب الديون حسب الكيان الذي يتحمل الدين، وتتنوع من نسب الدين إلى حقوق الملكية إلى نسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي. تأتي دورات الديون في شكلين: قصيرة الأجل وطويلة الأجل. تُقدر الدورات القصيرة الأجل بحوالي 5-8 سنوات، ومن بين الأحداث التي شكلت نهاية دورة الديون القصيرة الأجل كانت أزمة عام 2008، بينما قد تستمر دورات الديون الطويلة الأجل مدى الحياة، مثل دورة الديون الكبيرة التي شهدتها الثلاثينيات والأربعينيات.
الديون تُعتبر مهمة بسبب تأثيرها على الاقتصادات. بعد الأزمة المالية لعام 2008، تسبب تحفيز الاقتراض بخفض أسعار الفائدة في زيادة الديون بلا تحقيق نمو اقتصادي ملموس. مثلاً، تجاوز الناتج المحلي الإجمالي للديون العالمية 360٪، وهو ما يشير إلى مخاطر زائدة، خصوصاً في الحالات التي يترافق فيها الدين الزائد مع نمو اقتصادي ضعيف.
يواجه العديد من الاقتصادات تحديات مرتبطة بالديون، وقد شهدت بعض البلدان حالات تخلف عن سداد الديون. يجدر الإشارة إلى أهمية مراقبة الديون وتوجيهها بحكمة لتفادي التبعات السلبية على المدى الطويل.
شاهد أيضاً: 4 من الأزمات المالية الأكثر تدميراً في العالم
⇱ ⇱ ⇱ توقعات التضخم والتضخم – أصدقاؤهم وأعداؤهم
توقعات التضخم ومؤشراتها، إلى جانب أصدقائها وأعدائها، تمثل موضوعًا حيويًا. على الرغم من أن التضخم يمكن أن يبدو مفهومًا بسيطًا، إلا أنه يأخذ أشكالًا متعددة ويظل مؤشرًا غامضًا. ومع ذلك، فإنه يبقى مهمًا للاقتصاديين وصانعي السياسات والمستثمرين على حد سواء. تتنوع المقاييس المستخدمة لقياس التضخم، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك والرقم القياسي لأسعار الجملة ونفقات الاستهلاك الشخصي وانكماش الناتج القومي المحلي.
توقعات التضخم تحدد كيفية تطور التضخم في المستقبل، ويتم حسابها بعدة طرق. يُعتبر معدل 5 سنوات في 5 سنوات ومقايضات أسعار الفائدة ومعدلات الآجلة على سندات الخزانة المرتبطة بمؤشر التضخم وسندات الخزانة المحمية من التضخم من بين الأدوات المستخدمة في هذا الصدد.
الأصدقاء والأعداء في عالم التضخم يشملون مؤشرات مثل أسعار الأجور ونمو الوظائف ومعدلات البطالة، والتي يمكن أن تؤثر بشكل ملحوظ على التضخم. تعتبر هذه المؤشرات بمثابة مؤشرات متأخرة للاستقرار الاقتصادي.
التضخم يظل مهمًا جدًا في فهم حالة الاقتصاد، حيث يُعد مؤشرًا أساسيًا لتحديد ما إذا كانت الاقتصادات في حالة جيدة أم لا. من خلال مراقبة التضخم بشكل دقيق، يمكن للمتداولين والمستثمرين وصناع السياسات أن يتوقعوا ويستجيبوا للتغيرات في الاقتصاد بفعالية أكبر.
⇱ ⇱ ⇱ استقرار سعر الصرف
استقرار سعر الصرف هو مفهوم مهم يتعلق بقيمة العملة مقارنة بعملة أخرى، عادة ما يتم قياسها مقارنة بالدولار الأمريكي. يُظهر سعر الصرف مقدار ما يمكن أن يحصل عليه شخص ما من عملة محلية مقابل وحدة واحدة من الدولار الأمريكي. يتم التركيز في عالم الصرف على مفهومين رئيسيين: سعر الصرف الفعلي الاسمي (NEER)، الذي يعدل للتجارة الخارجية، والسعر الفعلي الحقيقي (REER)، الذي يقارن القوة الشرائية للعملة بالعملات الأخرى.
الأسباب التي تجعل استقرار سعر الصرف مهمًا تتعلق بتأثيره على الاقتصاد والسياسات النقدية. يمكن للبنوك المركزية تعديل سعر الصرف لتحقيق أهداف مثل زيادة التضخم أو دعم الصادرات. كما يمكن أن يكون سعر الصرف عاملًا هامًا للاستثمارات، حيث يمكن أن يعكس انخفاضه استثمارات غير مستقرة وقلقًا اقتصاديًا. على سبيل المثال، في الهند، كان هناك انخفاض حاد في سعر الروبية مقابل الدولار الأمريكي في عام 2014، مما أدى إلى تفاقم بعض المشكلات الاقتصادية، لكن على أساس REER، كان أداء الروبية أفضل من العملات الأخرى.
⇱ ⇱ ⇱ أسعار الفائدة – أسعار السياسة وأسعار سندات الخزانة
أسعار الفائدة هي عنصر أساسي في اقتصاديات البلدان، حيث تُعتبر البنوك المركزية وسياساتها في تحديد أسعار الفائدة من أهم العوامل التي تؤثر على النشاط الاقتصادي. تتأثر الاقتصادات بتغيرات في أسعار الفائدة، سواء كانت تلك التغيرات في الأسعار الفعلية أو بالتعديل لمعدلات التضخم.
تعتبر السندات الخزانة، وخاصة السندات لفترة 10 سنوات، مؤشرا رئيسيا لاستقرار الاقتصاد والتوقعات المستقبلية، حيث تعكس عائدات السندات مدى ثقة المستثمرين في الاقتصاد وتوجهاتهم. يمكن أن تكون العائدات السلبية على السندات، حيث يحصل المستثمرون على مدفوعات أقل عند استحقاقها، إشارة إلى الظروف الاقتصادية الصعبة والتوقعات السلبية للنمو الاقتصادي.
بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم منحنى العائد كأداة لتقدير توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة والأنشطة الاقتصادية المستقبلية، حيث يمثل منحنى العائد علاقة بين عائدات السندات وفترات الاستحقاق المختلفة. تغيرات في منحنى العائد يمكن أن تكون إشارة إلى احتمالات انكماش اقتصادي أو استثمارات غير مستقرة.
⇱ ⇱ ⇱ أسعار الذهب وأسعار المعادن الأخرى
تعتبر أسعار الذهب والمعادن الأخرى مؤشرًا حيويًا لصحة الاقتصاد واستقرار الأسواق المالية على المستوى العالمي. ففي الأوقات الاقتصادية الصعبة، يلجأ المستثمرون إلى الذهب كملاذ آمن، مما يؤدي إلى زيادة قيمته وتحسين أداءه. كما يُعتبر الذهب وسيلة للتحوط ضد التضخم، حيث يحتفظ بقيمته في ظل ارتفاع معدلات التضخم. بالإضافة إلى ذلك، يدرس المستثمرون العلاقات بين الذهب والمعادن الأخرى كمؤشر على التحركات السوقية المستقبلية، مما يسهم في صياغة استراتيجيات الاستثمار واتخاذ القرارات المالية الحكيمة. إن فهم تأثير هذه المعادن على الاقتصاد والأسواق المالية يساعد في تقدير المخاطر والفرص وتحقيق التوازن في المحافظ الاستثمارية.
⇱ ⇱ ⇱ أسواق الأسهم والتقلبات
الأسواق الأسهمية ومؤشراتها تعد محورًا أساسيًا لتقييم الوضع الاقتصادي والمالي، حيث تعكس مشاعر المستثمرين وتحركاتهم تجاه الشركات والقطاعات الاقتصادية. يُعد مؤشر التقلب مؤشرًا حيويًا يقيس درجة التذبذب والتقلب في الأسواق، وهو عامل يثير قلق المستثمرين ويؤثر على قراراتهم. فالتقلب يعكس درجة الاضطراب وعدم اليقين في السوق، وغالبًا ما يرتبط بالتراجعات والتقلبات السلبية.
يُعتبر التقلب مهمًا لأنه يعطي إشارات حول مدى استقرار السوق ومدى قدرتها على تحمل التقلبات الكبيرة. فعندما يكون التقلب مرتفعًا، فإن ذلك يعني أن المستثمرين يتوقعون تغيرات كبيرة في الأسعار، مما يجعلهم يتخذون قرارات استثمارية أكثر حذرًا. من الجدير بالذكر أن التقلبات المفاجئة والكبيرة في الأسواق يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين، وبالتالي فإن فهم مؤشرات التقلب يمكن أن يساعد في تخطيط الاستثمار بشكل أكثر فعالية وتحديد المخاطر بشكل دقيق.
علاوة على ذلك، يمكن لمؤشرات التقلب أن توفر إشارات حول حالة الاقتصاد العامة وتوجهات السياسة النقدية والاقتصادية، مما يساعد المستثمرين على توجيه استراتيجياتهم واتخاذ القرارات المالية بناءً على البيانات والمعلومات القائمة على الواقع.
⇱ ⇱ ⇱ أقساط المخاطر
أقساط المخاطر تعتبر عناصر أساسية في تقييم السوق المالية وفهم العوامل التي تؤثر على تقلبات الأسعار والاستثمارات. فهي تقديرات للعائد الإضافي المتوقع الذي يتوجب على المستثمر تحمله مقابل المخاطر المحتملة للاستثمار، وهذا يشمل التقلبات في الأسعار وخطر الأمان.
عندما تكون أقساط المخاطر مرتفعة، فإن هذا يعني أن المستثمرين يتوقعون عائدات مرتفعة للاستثمار، ولكنهم يعلمون أيضًا أنهم يتعرضون لمخاطر أكبر. بالمقارنة، عندما تكون أقساط المخاطر منخفضة، فإن ذلك يشير إلى أن المستثمرين يمكن أن يتوقعوا عائدات أقل لكن بدرجة أقل من المخاطرة.
⇱ ⇱ ⇱ الميزانيات العجز والفائض وتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر
الميزانيات العجز والفائض تعكس حالة الصحة المالية للدولة، حيث يعكس العجز الحاجة للحكومة للقيام بالاقتراض لتمويل نفقاتها اليومية، بينما يشير الفائض إلى قدرة الحكومة على توفير الإيرادات الكافية لتغطية نفقاتها دون الحاجة للاقتراض.
تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر هي عنصر مهم في اقتصاد الدولة، حيث تعكس قدرة البلد على جذب الاستثمارات من الخارج، وهو عامل يعزز النمو الاقتصادي ويسهم في تحسين البنية التحتية وزيادة فرص العمل.
من المهم فهم هذه العوامل وأهميتها لأنها تعكس حالة الاقتصاد وتؤثر على الثقة في الاقتصاد والاستثمارات المستقبلية. على سبيل المثال، عندما يكون هناك عجز في الميزانية وتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر ضعيفة، يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على الثقة في الاقتصاد ويؤدي إلى تدهور الأداء الاقتصادي. على العكس من ذلك، عندما تكون هناك ميزانية فائضة وتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر قوية، فإن ذلك يعزز الثقة ويدعم النمو الاقتصادي.
⇱ ⇱ ⇱ أسعار النفط الخام
أسعار النفط الخام تعتبر عنصراً أساسياً في اقتصادات العديد من الدول، حيث تؤثر على التوازنات المالية والنمو الاقتصادي. عندما تنخفض أسعار النفط، فإن الدول المستوردة تستفيد من تخفيض تكاليف الواردات وتحفز النمو الاقتصادي، بينما تواجه الدول المصدرة تحديات اقتصادية بسبب تراجع الإيرادات.
تأثير انخفاض أسعار النفط يمتد أيضاً ليشمل الاستثمارات في الطاقة البديلة مثل الغاز الصخري، حيث يقلل من جاذبية الاستثمار في مشاريع استخراج النفط، لذا، فهم أسعار النفط الخام وتحليل تأثيرها على الاقتصادات الوطنية والعالمية يساهم في اتخاذ القرارات الاقتصادية الصائبة وتخطيط السياسات الاقتصادية الملائمة.
شاهد أيضاً
أكبر 5 دول في العالم من حيث مساحة الاراضي الزارعية
كيف حققت السعودية مستهدف الـ100 مليون زائر في 2023؟
مطار دبي الدولي يستقبل 64.5 مليون مسافر
فندق جديد لرجال الأعمال في دبي
